金融界基金10月24日讯 博时量化多策略股票型证券投资基金（简称：博时量化多策略股票A，代码005635）公布最新净值，下跌2.29%。本基金单位净值为0.844元，累计净值为0.844元。
最新定期报告显示，本基金规模为1.93亿元，上期规模为39.06亿元，减少95.05%。
博时量化多策略股票型证券投资基金成立于2018-04-03，业绩比较基准为“中证全指指数*70.00% + 恒生综合指数*20.00% + 中债综合财富(总值)指数*10.00%”。 本基金成立以来收益-15.60%，今年以来收益-15.60%，近一月收益-4.28%，近一年收益，近三年收益。近一年，本基金排名同类（/529），成立以来，本基金排名同类（364/644）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为，近两年定投该基金的收益为，近三年定投该基金的收益为，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）
基金经理为黄瑞庆，自2018年04月03日管理该基金，任职期内收益-15.60%。
林景艺，自2018年04月03日管理该基金，任职期内收益-15.60%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为柳钢股份（持仓比例2.73% ）、中国平安（持仓比例2.61% ）、华鲁恒升（持仓比例2.50% ）、贵州茅台（持仓比例2.42% ）、华新水泥（持仓比例2.42% ）、海螺水泥（持仓比例2.34% ）、三一重工（持仓比例2.22% ）、新和成（持仓比例2.19% ）、韶钢松山（持仓比例2.12% ）、广宇发展（持仓比例2.03% ），合计占资金总资产的比例为23.58%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为柳钢股份（持仓比例2.73% ）、中国平安（持仓比例2.61% ）、华鲁恒升（持仓比例2.50% ）、华新水泥（持仓比例2.42% ）、贵州茅台（持仓比例2.42% ）、海螺水泥（持仓比例2.34% ）、三一重工（持仓比例2.22% ）、新和成（持仓比例2.19% ）、韶钢松山（持仓比例2.12% ）、广宇发展（持仓比例2.03% ），合计占资金总资产的比例为23.58%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年A股市场在宏观去杠杆和贸易战的阴影下呈现震荡下行的趋势，主要指数收益率皆为负数。风格方面市场经历了大小盘的两次轮动，一月与六月份大盘蓝筹占优，二到五月则是以创业板为代表的小盘成长风格强势，价值风格和大盘蓝筹走势基本一致，动量风格在二季度表现强眼，整半年各个风格基本处于震荡状态，风格收益差异其实不大。行业方面，从中信行业指数上看，上半年只有餐饮旅游、医药和食品饮料行业获得正收益，中位数跌幅超过17%，综合、电力设备和通信行业跌幅最深。港股方面，恒生综指的整体方向和A股市场相关性较高，但是由于其估值更低，上半年整体跌幅也显著小于A股。行业方面，恒生行业指数中只有能源行业和公用事业获得正收益，原材料行业跌幅最大，中位数跌幅为3.21%。本基金作为股票型基金在5月底完成建仓后仓位始终维持在80%以上，在投资策略上我们运用量化方法，跟踪和捕捉市场多种风格的变化趋势，并针对当前市场风格特点，选择因子和构建策略组合，具体来说，我们6月份以来的风格配置以价值风格为主，对其他风格进行均衡配置，在市场整体弱势的情况下，净值有所回撤。在当前市场风格仍处于无规律震荡的情况下，基金将继续维持相对均衡的风格配置，同时紧密跟踪市场风格变化，顺势而为，力求获取长期相对市场的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至2018年06月30日,本基金股票A类基金份额净值为0.9147元,份额累计净值为0.9147元,本基金股票C类基金份额净值为0.9128元,份额累计净值为0.9128元.报告期内，本基金股票A基金份额净值增长率为-8.53%,本基金股票C基金份额净值增长率为-8.72%，同期业绩基准增长率-9.69%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年上半年国际经济增长出现较大分化，美国经济增长保持强劲势头，欧盟经济增长小幅回落。国内方面，上半年国内经济增长良好。因为贸易战和棚改政策调整，预计下半年增长数据会有一定的压力。货币和财政政策方面再度收紧的可能性较低，融资条件有望改善。市场方面，A股估值处于历史上非常低的位置，投资者的风险偏好在二季度的下跌中有反应过度的迹象，当前市场情绪显著低迷。在这个背景下，我们认为A股反而在下半年大概率会出现阶段性的机会，重点关注业绩稳健同时估值处于低位的相应版块和公司。
