昨日上午，证监会主席刘士余表示，鼓励私募股权基金通过参与非公开发行、协议转让、大宗交易等方式，购买已上市公司股票，参与上市公司并购重组。
当日晚间，中基协表示，私募股权投资基金特别是并购基金，是资本市场重要的直接融资工具。并且中基协重申，私募股权投资基金可以通过开立证券账户参与非公开发行、协议转让、大宗交易等方式，购买已上市公司股票，参与上市公司并购重组。
从证监会的表态到中基协的再次重申，对于私募股权基金而言，无疑是一次重要的参与机会。
盈科资本合伙人周晓晨表示，通过上述举措的深入推进，既能帮助有发展前景但暂时陷入经营困难的上市公司纾解股票质押困境，私募股权基金也能够取得优异的投资回报，最终实现共赢。此外，私募股权基金因其项目投资周期较长、流动性相对较弱，在项目选择上会更倾向于具有长期发展前景的优质上市公司，也有利于资本市场的优胜劣汰。
值得注意的是，私募股权投资基金不仅是私募基金的主力，还是今年增长最快的一类私募。近8个月，私募股权基金的规模已经增长了1.07万亿。规模超过100亿的股权私募已有141家。
私募股权基金可开立证券账户买股票
10月19日，中国证监会党委书记、主席刘士余就市场关注的重点问题接受新华社记者采访。
在介绍近期推进的六大措施中，券商中国记者注意到有两条与私募股权基金有关。
刘士余表示鼓励私募股权基金通过参与非公开发行、协议转让、大宗交易等方式，购买已上市公司股票，参与上市公司并购重组。
同时，刘士余还指出，鼓励地方政府管理的各类基金、合格私募股权投资基金、券商资管产品分别或联合组织新的基金，帮助有发展前景但暂时陷入经营困难的上市公司纾解股票质押困境，促进其健康发展。
在支持民营企业发展方面，刘士余称，鼓励包括私募股权基金在内的各类资管机构以更加市场化的方式募集资金，发起设立主要投资于民营企业的股权投资基金、创业投资基金及债券投资基金，积极参与民营上市公司并购重组。
继证监会鼓励私募股权基金购买上市公司股票，积极参与并购重组后。昨日晚间，中国证券投资基金业协会就相关问题答记者问。
中基协重申，私募股权投资基金可以通过开立证券账户参与非公开发行、协议转让、大宗交易等方式，购买已上市公司股票，参与上市公司并购重组。
同时，中基协表示，私募股权投资基金是指投资包括未上市企业和已上市企业非公开发行和交易的普通股（含上市公司定向增发、大宗交易、协议转让等）、可转换为普通股的优先股和可转换债等的私募基金。
中基协指出，私募股权投资基金特别是并购基金，是资本市场重要的直接融资工具。作为专业的市场化投资者，私募股权投资基金有利于改善企业治理结构，有利于提升资源整合和重组重建效率，有利于优化产业结构和经济转型升级，有效体现市场在资源配置中的决定性作用。
一级市场资金进场，有望提振市场信心
从证监会的表态到中基协的再次重申，对于私募股权基金而言，无疑是一次重要的参与机会。
盈科资本合伙人周晓晨认为，监管层针对资本市场不同类型的参与主体，提出了相应的具体措施，涉及主体包括地方政府、金融机构、上市公司、私募股权基金和外资资管机构等，这对私募股权基金具有新的指导意义
周晓晨表示，通过上述举措的深入推进，既能帮助有发展前景但暂时陷入经营困难的上市公司纾解股票质押困境，私募股权基金也能够取得优异的投资回报，最终实现共赢。此外，私募股权基金因其项目投资周期较长、流动性相对较弱，在项目选择上会更倾向于具有长期发展前景的优质上市公司，也有利于资本市场的优胜劣汰。
“私募股权基金购买上市公司股票、参与上市公司并购重组，之前卡的较严，现在放开了并且鼓励一级市场资金进入二级市场，有望提振市场信心。”深圳一家股权私募负责人表示。
基岩资本副总裁岑赛铟认为，股权私募本就可以参与上市公司的并购重组，此次重点鼓励，扩宽渠道，增加参与方式，有利于股权私募更深入地参与上市公司的资本运作。
在星石投资看来，针对近期市场比较担忧的股票质押问题，监管层鼓励地方政府、保险、券商、银行等金融机构以及私募股权基金出资帮助上市公司缓解股票质押风险。这有助于缓解当前市场极度悲观的情绪，也说明监管层对当前股权质押风险问题的高度重视，或许已经有了合适的机制安排解决问题。
同时，近期多个地方政府设立基金，以及一些金融机构与国资一起设立基金受让质押股票，说明它们对这些公司股价的认可，因为这类资金也有盈利的需求，这对市场来讲也是一个比较好的信号。
星石投资预期，未来保险资金、地方政府基金、以及各类私募股权基金等将采用市场化运作的手段，选择一些真正有竞争力但只是暂时有资金缺口的上市公司的质押股票，打破其“股票下跌-质押爆仓-继续下跌-继续爆仓”的流动性枯竭螺旋，帮助这类上市公司渡过难关。
8个月私募股权基金规模增长超1万亿
值得注意的是，私募股权投资基金不仅是私募基金的主力，还是今年增长最快的一类私募。
截至9月末，中基协已登记私募基金管理人24255家，管理基金规模12.80万亿元。其中，私募股权投资基金的管理规模达7.52万亿元，占比达58.75%。
私募中，股权和创投类私募一直保持较强的增长动力。截至9月末，私募股权投资基金管理规模，较上月增加265亿元；创业投资基金管理规模8237亿元，较上月增加144亿元。
而另两类私募，证券类私募和其他类私募，近几个月则持续缩水。截至9月末，私募证券投资基金规模2.39万亿元，较上月减少154亿元；其他私募投资基金规模2.07万亿元，较上月减少203亿元。
值得注意的是，直到去年底，私募股权和创投类基金的规模一直一起统计。而从今年1月底开始，股权和创投基金的规模开始分项统计。
1月底，私募股权投资基金管理规模为6.45万亿；而到9月底，规模已经达到7.52万亿。也就是说8个月时间，私募股权基金的规模已经增长了1.07万亿，增幅达16.5%。如果再算上1月份的数据，年初至今私募股权基金的规模增幅将更大。
截至目前，规模超过100亿的股权私募有141家，其中注册地在北京的百亿以上规模股权私募数量最多，共有36家；其次是上海，27家；深圳排第三，14家；天津有11家；广东省10家，这5个区域的数量均超过10家。
