金融界基金12月14日讯 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金（简称：信诚量化阿尔法股票，代码004716）公布最新净值，上涨1.60%。本基金单位净值为0.9138元，累计净值为0.9138元。
最新定期报告显示，本基金规模为0.51亿元，上期规模为39.06亿元，减少98.70%。> 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金成立于2017-07-12，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-8.62%，今年以来收益-14.43%，近一月收益0.05%，近一年收益-14.31%，近三年收益。近一年，本基金排名同类（114/544），成立以来，本基金排名同类（328/663）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-9.52%，近两年定投该基金的收益为，近三年定投该基金的收益为，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）
基金经理为杨旭，自2017年07月12日管理该基金，任职期内收益-8.62%。
提云涛，自2017年07月12日管理该基金，任职期内收益-8.62%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.47% ）、招商银行（持仓比例5.04% ）、贵州茅台（持仓比例4.89% ）、美的集团（持仓比例2.47% ）、国泰君安（持仓比例2.45% ）、兴业银行（持仓比例2.26% ）、中国银行（持仓比例2.05% ）、工商银行（持仓比例2.03% ）、农业银行（持仓比例1.89% ）、五粮液（持仓比例1.88% ），合计占资金总资产的比例为31.43%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.21% ）、贵州茅台（持仓比例5.04% ）、招商银行（持仓比例4.25% ）、国泰君安（持仓比例2.36% ）、美的集团（持仓比例2.14% ）、兴业银行（持仓比例2.00% ）、中国银行（持仓比例1.95% ）、工商银行（持仓比例1.90% ）、伊利股份（持仓比例1.84% ）、中国太保（持仓比例1.75% ），合计占资金总资产的比例为28.44%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年3季度，宏观经济整体保持平稳。国内经济，工业企业利润，虽然7月份以来累计同比增速有所下滑，但整体仍保持较高增长；固定资产投资，7月份以来，制造业投资增速有所回升；消费，虽然7月社会消费品零售总额同比增速较6月份有所下降，但快于5月份，消费在7、8月份也保持了稳定增长；从PMI来看，虽然三季度制造业PMI平均有所回落，但仍处于50荣枯线上方。从外部环境看，海外经济整体平稳，发达经济体和新兴市场经济基本保持稳定。金融市场，人民币在经过了2季度一定幅度贬值后，已经基本保持稳定。央行继续保持适度宽松的货币政策，市场流动性充足。债券市场，利率产品方面，在短期拆借利率维持较低水平同时，长期国债收益率保持较低水平；信用产品方面，信用债收益率继续维持在较高位置，显示了市场对未来信用状况的担忧。股票市场，对内外经济环境的悲观预期3季度整体呈下跌趋势。一方面，中美贸易冲突升级让市场担心相关行业会受到损失；另一方面，担忧税负增加导致利润下滑；另外，对经济增长担忧引发对消费升级是否成立的疑虑。多种负面情绪下，3季度股市整体下跌，其中沪深300下跌2.05%，中证500下跌7.99%，中证1000下跌11.08%。从行业看，银行、非银行金融、采掘、钢铁表现相当较强，而家电、纺织服装、医药生物、传媒等跌幅较大。3季度，本基金采用量化方法进行投资管理。以超越基准为目标，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察选择个股，保持较高股票仓位，并注意分散投资和控制行业偏离及规模因子偏离。4季度，预计国内外经济总体仍将继续保持稳定。国内经济，随着积极财政政策的实施落地，市场对税负加重担忧将减缓；同时，货币政策也将继续保持积极稳健；国内经济将逐步稳定。外部环境，预计中美贸易战有望向缓解靠近，外部经济也将逐步稳定。股票市场，经过前3个季度的下跌，进一步下跌空间已经不大，但市场的悲观情绪可能会在一定程度上影响市场。从结构上，具有持续内生盈利增长能力低估值公司将更具投资价值。本基金股票投资继续用量化方法，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，在综合运营稳健公司中选被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。
